1. komponenta

Vrsta nastave	Ukupno
Predavanja	45

* Opterećenje je izraženo u školskim satima (1 školski sat = 45 minuta)

CILJ KOLEGIJA: Objasniti matematiku fundamentalnog Black - Scholesovog modela, te određivanje cijena opcija unutar tog modela (Black - Scholesova formula).

NASTAVNI SADRŽAJI:
1. Brownovo gibanje i Itov račun. Brownovo gibanje. Martingali s neprekidnim vremenom. Itov integral. Itova formula. Stohastičke diferencijalne jednadžbe.
2. Black - Scholesov model. Opis modela. Promjena vjerojatnosti, reprezentacija martingala. Određivanje cijena i zaštita (hedging) europskih izvedenica. Američke opcije u Black - Scholesovom modelu. Parcijalne diferencijalne jednadžbe u Black - Scholesovom modelu. Obveznice, terminski ugovori (forwards) i futures.

1. W. A. Baxter, A.Rennie: Financial Calculus
2. D. Lamberton, B. Lapeyre: Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance
3. T. Bjork: Arbitrage Theory in Continuous Time
4. J. Cvitanić, F. Zapatero: Introduction to the Economics and Mathematics of Financial Markets
5. J. C. Hull: Options, Futures, and Other Derivative Securities, 5th edition
6. I. Karatzas, S. Shreve: Brownian Motion and Stochastic Calculus, 2nd edition
7. B. Oksendal: Stochastic Differential Equations, 6th edition
8. N. H. Bingham, R. Kiesel: Risk - Neutral Valuation: Pricing and Hedging of Financial Derivatives
9. M. Musiela, M. Rutkowski: Martingale Methods in Financial Modelling
10. T. Mikosch: Elementary Stochastic Calculus -- With Finance in View

Upis predmeta :
Odslušan : Financijsko modeliranje 1

Polaganje predmeta :
Položen : Financijsko modeliranje 1

Obavezni predmet - Redovni Studij - Financijska i poslovna matematika